AR Finansiering kontra PO-finansiering

När företag har behov av kortfristig kapital, Kundfordringar (AR; även känd som Factoring) och Inköpsorder (PO) finansiering är två alternativ tillgängliga för dem. Dessa alternativ är särskilt attraktiva för företag som inte har bra kreditbetyg.

I AR-finansiering säljer verksamheten sina utestående fakturor, eller fordringar, till en rabatt till ett finans- eller factoringföretag. Factoringföretaget antar då risken på fordran och ger snabb kontant till verksamheten. I motsats till detta är PO-finansiering ett förskott till ett företag, säkrat genom en inköpsorder eller ett kontrakt, för att täcka kostnaderna för tillverkning och leverans av en produkt eller leverans av en tjänst.

AR- och PO-finansiering skiljer sig åt när det gäller deras förmåner, de situationer där de är lämpliga och deras villkor.

Jämförelsediagram

AR Finansiering kontra PO Finansiering jämförelse diagram

AR Finansiering	PO-finansiering
Användning av medel	Inga begränsningar. Företag kan använda pengarna i vilket område de behöver.	Fonder kan endast användas för att uppfylla PO
Lånets längd	Kortsiktigt	Kortsiktigt
Finansieringsläge	Sälj kundfordringar till finansieringsbolaget till en rabatt i stället för att få pengar tidigt.	Få ett lån säkrat genom inköpsordern (PO) och använd fonderna för att uppfylla PO.
fördelar	Få pengar snabbt, eliminera risker för samlingar	Få pengar snabbt för att leverera produkter och tjänster
Finansieringskostnader	1-5% av lånebeloppet	5-10% av lånebeloppet
Utbildning och konferenser	Används för tjänsteföretag	Används för varor exportörer och tillverkare

Innehåll: AR-finansiering mot PO-finansiering

• 1 Kundfordringar vs inköpsorder
• 2 För och nackdelar
  • 2.1 Vinstmarginaler och kreditvärdighet
  • 2.2 Användning av fonder i AR-finansiering mot PO-finansiering
  • 2.3 Kostnader för finansiering
• 3 referenser

Kundfordringar vs inköpsorder

Ett bra sätt att börja förstå de två typerna av finansiering är att förstå villkoren bakom varje. Kundfordringar är pengar till sina affärer av företag och redovisas i balansräkningen som en tillgång. En inköpsorder (PO) är ett kommersiellt dokument som utfärdats av en köpare till en säljare som anger typen, kvantiteten och avtalade priser på produkter eller tjänster som köparen har kommit överens om att skaffa från säljaren. Så en avgörande distinktion är att fordringar i allmänhet är för varor / tjänster som redan levererats medan en PO betyder avsikt (eller ett åtagande) att köpa.

För-och nackdelar

Båda finansieringsalternativen är attraktiva för företag som har dåligt eller inget kreditbetyg, eftersom låntagarens kreditvärdighet inte är kritisk för att få dessa typer av lån. Det som är mer viktigt är kreditens värdighet för företagets kunder. Detta leder också till att lån stängs snabbt eftersom långivare kanske inte behöver göra detaljerad due diligence som i andra konventionella låneansökningar.

PO-finansiering är lämplig för affärsmodeller som är beroende av att producera och leverera fysiska varor i stället för tjänster. AR-finansiering har dock inte denna begränsning. Det är ett verktyg som kan förbättra ett företags kassaflöde oavsett om de säljer produkter eller tjänster. PO-finansiering är idealisk för företag som kräver att deras kunder ska betala kontant vid leveransen, eftersom ju snabbare de får betalt, desto snabbare kan de betala PO-lånet och ju lägre deras finansieringsavgift. För företag som inte kan förhandla om sådana betalningsvillkor med sina kunder kan AR-finansiering vara ett alternativ eftersom de snabbt kan skaffa pengar genom att sälja fordringarna till en rabatt.

Vinstmarginaler och kreditvärdighet

Om låntagarens vinstmarginaler är smala kan PO-finansiering inte vara ett alternativ eftersom finansieringsföretag i allmänhet kräver vinstmarginaler på 20% eller mer. De ålägger denna begränsning eftersom de vill sänka risken för återbetalning med intresse. En annan faktor är kreditvärdet hos den köpare / kund som har utfärdat posten. I AR-finansiering, å andra sidan, långivare bryr sig inte om vinstmarginalerna för verksamheten. De bryr sig om kreditvärdigheten hos företagets kunder, eftersom finansieringsbolaget nu tar ut kreditrisken på fordran.

Användning av fonder i AR-finansiering mot PO-finansiering

Med PO-finansiering föreskriver långivaren i allmänhet att medel inte kan användas för annat än att uppfylla inköpsordern mot vilken finansiering som erhållits. AR Finansiering mandat inga sådana restriktioner för vad den avancerade kapitalen kan användas för; AR Finansiering kan användas för att finansiera alla företagsbehov.

Kostnader för finansiering

AR-finansiering är betydligt billigare än PO-finansiering eftersom risken för långivaren är mycket lägre när lånet säkras genom fordringar. Risken är högre för långivaren när det gäller PO-finansiering eftersom varorna / tjänsterna ännu inte har levererats så att saker kan gå fel i tillverkningsprocessen. Räntorna för AR-finansiering sträcker sig från 1-4% medan PO-finansieringsräntorna är 5-10%. Förutom räntan kan det också finnas andra avgifter som serviceavgifter, påföljder, kostnader för att försäkra lånet och re-factoring avgifter för skulder över 90 dagar gamla.

referenser

• Wikipedia: Accounts_receivable
• wikipedia: PURCHASE_ORDER
• wikipedia: Factoring_ (finance)
• Guide till kundfordringar
• Allt du behöver veta om inköpsorderfinansiering