Lönsamhet och likviditet är två mycket viktiga finansiella mätvärden för alla företag och bör ges större tonvikt för att behålla dem på önskvärda nivåer. Likviditet kan ses som en stor bidragsyter till långsiktig lönsamhet. Den viktigaste skillnaden mellan lönsamhet och likviditet är det medan lönsamhet är i vilken grad företaget tjänar en vinst, likviditet är möjligheten att snabbt omvandla tillgångar till kontanter.
INNEHÅLL
1. Översikt och nyckelskillnad
2. Vad är lönsamhet
3. Vad är likviditet
4. Jämförelse vid sida vid sida - lönsamhet mot likviditet
5. Sammanfattning
Resultatet kan helt enkelt betecknas som skillnaden mellan totala inkomster minus totala kostnader för verksamheten. Vinstmaksimering är bland de prioriterade företagen i ett företag. Vinsten är indelad i olika grupper enligt de komponenter som anses komma fram till varje vinstbelopp. Ett antal kvoter beräknas med respektive vinsttal för att möjliggöra jämförelser med tidigare perioder och andra liknande företag och för att underlätta ekonomiskt beslutsfattande.
Förhållande | Ledande konsekvenser |
Bruttovinst | |
GP Marginal = Intäkter / Bruttovinst * 100 | Detta beräknar mängden intäkter kvar efter att ha täckt kostnaderna för sålda varor. Detta är ett mått på hur lönsam och kostnadseffektiv den huvudsakliga verksamheten är. |
Rörelseresultat | |
OP Marginal = Intäkter / Rörelseresultat * 100 | OP-marginalen mäter hur mycket intäkter som lämnas efter att andra kostnader relaterade till kärnverksamheten tillåts. Detta mäter hur effektivt huvudverksamheten kan genomföras. |
Nettoförtjänst | |
NP Marginal = Intäkter / Nettovinst * 100 | NP-marginalen är ett mått på den totala lönsamheten, och detta är den slutliga vinstsiffran i resultaträkningen. Detta tar hänsyn till alla operativa och icke-operativa inkomster och kostnader. |
Avkastning på sysselsatt kapital | |
ROCE = Resultat före ränta och skatt / Sysselsatt kapital * 100 | ROCE är den åtgärd som beräknar hur mycket vinst företaget genererar med sysselsatt kapital, inklusive både skuld och eget kapital. Detta förhållande kan användas för att utvärdera hur effektivt kapitalbasen utnyttjas. |
Avkastning på eget kapital | |
ROE = Nettoresultat / genomsnittligt ägarandel * 100 | Detta bedömer hur mycket vinst genereras genom de medel som bidras av aktieägare, och beräknar därigenom mängden värde skapat genom eget kapital. |
Avkastning på tillgångarna | |
ROA = Nettoresultat / Genomsnittlig totala tillgångar * 100 | ROA visar hur lönsamt företaget är i förhållande till dess totala tillgångar; Därför ger det en indikation på hur effektivt tillgångarna utnyttjas för att generera inkomster. |
Vinst per aktie | |
EPS = Nettoresultat / Genomsnittligt antal utestående aktier | Detta beräknar hur mycket vinst genereras per aktie. Detta påverkar direkt marknadspriset på aktierna. Således har högt lönsamma företag högre marknadspriser. |
Likviditet beskriver hur mycket tillgång eller säkerhet snabbt kan köpas eller säljas på marknaden utan att påverka tillgångens pris. Detta är också tillgången på likvida medel i ett företag. Likvida medel inkluderar statsskuldväxlar, kommersiella papper och andra kortfristiga värdepapper. Likviditet är lika viktig som lönsamhet, ibland ännu viktigare på kort sikt. Detta beror på att företaget behöver pengar för att driva den dagliga verksamheten. Detta inkluderar,
Utan att fullborda regelbundna aktiviteter som nämns ovan kan verksamheten inte överleva för att göra vinst. Ytterligare finansieringskällor som att förvärva mer skuld kan övervägas; Det kommer emellertid med högre risker och fler kostnader. Det är således viktigt att vara vaksam om kassaflödessituationen och hantera effektivt. Följande kvoter beräknas för att bedöma likviditetspositionen.
Förhållande | Ledande konsekvenser |
Nuvarande förhållande = Kortfristiga tillgångar / nuvarande skulder | Detta beräknar bolagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder med dess omsättningstillgångar. Det ideella nuvarande förhållandet anses vara 2: 1, vilket innebär att det finns 2 tillgångar för att täcka varje skuld. Detta kan dock variera beroende på branschstandarder och företagsverksamhet. |
Snabbförhållande = (Aktuell tillgångar-inventering) / nuvarande skulder | Det här är ganska likt det nuvarande förhållandet. Det utesluter emellertid inlåning vid dess likviditetsberäkning, eftersom lagret i allmänhet är en mindre likvida nuvarande tillgång jämfört med andra. det ideala förhållandet sägs vara 1: 1; Det beror dock på branschstandarder som med nuvarande förhållande |
Kassaflödesanalysen ger kassaflödet i slutet av räkenskapsåret. Om kontantbalansen är positiv finns det en "kontanter överskott'. Om kontantbalansen är negativ () är det inte en hälsosam situation. Det innebär att företaget inte har tillräckligt med kontanter till hands för att bedriva rutinmässig affärsverksamhet. Därför är det nödvändigt att överväga lånefonder för att fortsätta verksamheten på ett smidigt sätt.
Figur_1: Tillgången till tillräckliga pengar är avgörande för företagets överlevnad
Lönsamhet mot Likviditet | |
Lönsamhet är ett företags förmåga att generera vinst. | Likviditet är ett företags förmåga att konvertera tillgångar till kontanter. |
Tid | |
Lönsamhet är viktigare på lång sikt. | Likviditeten är mindre viktig på kort sikt. |
nyckeltal | |
Nyckeltal inkluderar GP-marginal, OP-marginal, NP-marginal och ROCE. | Nyckeltal är nuvarande förhållande och snabbförhållande. |
Skillnaden mellan lönsamhet och likviditet är helt enkelt tillgången på vinst mot tillgång till kontanter. Resultatet är principen att bedöma ett företags stabilitet och är aktieägarnas prioriterade intresse. Medan vinst är det viktigaste betyder det inte nödvändigtvis att affärsverksamheten är hållbar. Vidare kan ett lönsamt företag inte ha tillräckligt med likviditet eftersom de flesta av fonderna i företaget investeras i projekt och ett företag som har mycket pengar eller likviditet kan inte vara lönsamt eftersom det inte har utnyttjat överskottsmedel effektivt. Således beror framgången på bättre hantering av både vinst och kontanter.
Referens:
1. Parikh, Vinish. "Skillnad mellan lönsamhet och likviditet". LetsLearnFinance. NP, 07 Jan. 2014. Web. 15 februari 2017.
2. "Kontantekvivalenter". Investopedia. NP, 18 Feb. 2016. Web. 15 februari 2017.
3. "Lönsamhetsförhållanden | Exempel." Min bokföringskurs. N.p., n.d. Webb. 16 februari 2017.
4. "Likviditetsförhållanden | Exempel." Min bokföringskurs. N.p., n.d. Webb. 16 februari 2017.
Image Courtesy:
1. "1428594" (Public Domain) via Pixabay