Skillnad mellan preferensallokering och privat placering

Huvudskillnad - Preferential Allotment vs Private Placement

Fördelad tilldelning och privat placering är två viktiga metoder för utfärdande av värdepapper som kan utföras av både privata och offentliga företag. Den viktigaste skillnaden mellan förmånlig tilldelning och privat placering är den grupp av investerare som de erbjöds. Varje investerare kan prenumerera på aktier som erbjuds genom en förmånsberättigande tilldelning eftersom aktier fördelas utifrån en preferensbas, medan endast utvalda aktieägare har rätt att köpa värdepapper i privat placering.

INNEHÅLL

Vad är Preferential Allotment?

Detta är emissionen av aktier eller andra värdepapper från ett företag till en vald person eller grupp av personer på förmånsbasis. Detta liknar en investerare som köper värdepapper i ett företag som valts av börsen.

Fördelade tilldelningar inkluderar inte de aktier och värdepapper som emitteras genom följande aktieemissioner eftersom parterna som är involverade i dem ofta bestäms utifrån vilken typ av emission.

Initial Offentlig Offering (IPO)

IPO är när ett företag erbjuder för första gången sina aktier till de offentliga investerarna genom att notera bolaget på en börs. Företaget kan få tillgång till bredare möjligheter att höja ökade finansieringsmöjligheter på detta sätt.

Nyemission

När bolaget utfärdar aktier till befintliga aktieägare istället för nya investerare, kallas det för företrädesemission. Aktier fördelas utifrån det befintliga aktieinnehavet och aktier erbjuds ofta till ett diskonterat pris till marknadspriset för att ge incitament för aktieägarna att teckna sig för emissionen.

Personaloptionsprogram (ESOP)

Detta ger befintliga anställda möjlighet att köpa ett visst antal aktier till ett fast pris, någon gång i framtiden. Syftet med EPOS är att uppnå målkonruens genom att anpassa anställdas mål med företagets mål.

Anställdas köpsystem (ESPP)

ESPP erbjuder möjlighet att köpa aktier av företaget till ett visst pris, normalt kallat erbjudandepriset, under en viss tidsperiod. ESPP är utformad för att tjäna liknande syfte som ESOP.

Bonusaktier

En bonusemission (även kallad scrip issue) avser emission av ytterligare aktier till befintliga aktieägare. Detta görs i förhållande till nuvarande aktieinnehav. Aktiens likviditet förbättras på grund av det reducerade aktiekursen.

Utgivning av aktier i svettaktier

Dessa är aktier som utfärdas för anställda och styrelseledamöter i erkännande för deras positiva bidrag till bolaget. Frågan om svettaktier är genom att genomgå en särskild resolution. Efter emission av aktier kommer de att vara icke överlåtbara för en period om 3 år.

Preferential Allotment av offentliga företag

Medan förmånliga tilldelningar kan göras av både privata och offentliga företag, är högre regler och regler tillämpliga på offentliga företag. Dessa riktlinjer införs och regleras av Securities and Exchange Board. Särskild uppmärksamhet ges på följande i fall av förmånliga tilldelningar i offentliga företag.

Prissättning av problemet
Prissättning av aktier som härrör från teckningsoptioner
Prissättning av aktier vid konvertering

Vad är Privat Placering?

Privat placering avser bolagets erbjudande om värdepapper till en utvald grupp av investerare. Att höja finansiering genom en börsintroduktion kan vara mycket dyrt och tidskrävande. Detta kan undvikas genom en privat placering, vilket innebär att denna strategi föredras av många småskaliga företag. Denna strategi tillåter ett företag att sälja värdepapper till en utvald grupp av investerare privat. Vidare är typer av dokumentation och de juridiska konsekvenserna mindre komplicerade och kan göras kostnadseffektivt.

Ett företag kan göra ett erbjudande om privat placering för högst 50 investerare inom ett räkenskapsår. Investerare som vanligtvis är involverade i privata placeringsfrågor är antingen institutionella investerare (storskaliga investerare) som banker och andra finansinstitut eller personer med hög nettovärde. För att en enskild investerare ska delta i ett erbjudande om privata placeringar måste han vara en ackrediterad investerare enligt definitionen i Securities and Exchange Commission (SEC).

Det finns två grundläggande typer av privata placeringstjänster,

Equity Private Placement (stamaktier erbjuds som värdepapper)
Debt Private Placement (obligationer erbjuds som värdepapper)

Vad är skillnaden mellan Preferential Allotment och Private Placement?

Preferential Allotment vs Private Placement
Företrädesemission är emission av aktier eller andra värdepapper från ett företag till en vald person eller grupp av personer på förmånsbasis.	Privat placering avser bolagets erbjudande om värdepapper till en utvald grupp av investerare.
säkerhet
Värdepapper erbjuds till alla investerare som vill få en andel i bolaget.	Värdepapper utfärdas till en grupp av investerare utvalda av företagets eget gottfinnande.
styrning
Preferential Allotment regleras av bestämmelserna i 62 § 1 ci aktiebolagslagen, 2013	Privat Placering regleras av bestämmelserna i 42 § aktiebolagslagen, 2013.
Bemyndigande genom bolagsordningen (AOA)
Godkännande via AOA krävs	Inget tillstånd enligt bolagsordningen krävs
Tidsperiod
Aktier ska fördelas inom en tidsram på 2 månader från dagen för mottagande av medel.	Tilldelningen ska ske inom 12 månader följt av en särskild resolution. För noterade bolag är den specifika tidsperioden dock mycket mindre. (15 dagar)

Referenslista:

"Privat placering och preferentiell tilldelning." Law Tree. NP, 19 september 2016. Web. 27 januari 2017. "Vilka är några fördelar med att höja kapital genom privat placering?" Investopedia. NP., 08 Sept. 2015. Web. 27 januari 2017. "Utgivning av värdepapper genom privat placering enligt aktiebolagslagen, 2013." NRS. N.p., n.d. Webb. 27 januari 2017. "Hur påverkar privata placeringar aktiekurs?" Investopedia. NP, 28 maj 2015. Web. 27 jan 2017.

Image Courtesy: Pixabay

Investering