Skillnad mellan derivat och framtider

Huvudskillnad - Derivat vs Futures
 

Nyckelfaktorn mellan derivat och futures är det derivat är finansiella instrument vars värde beror på värdet av en annan underliggande tillgång, medan terminer är en avtal, att köpa eller sälja ett visst råvaru- eller finansiellt instrument till ett förutbestämt pris vid ett visst datum i framtida. På grund av den stadiga tillväxten på de finansiella marknaderna investerar ett antal investerare alltmer i många finansiella instrument. Sådana instrument bär finansiella risker eftersom deras värde utsätts för fluktuationer. Derivat används för att eliminera sådana risker genom att ge säkerhet för en framtida transaktion, inklusive derivat. Således är förhållandet mellan derivat och futures att futures är en form av derivat.

INNEHÅLL
1. Översikt och nyckelskillnad
2. Vad är derivat
3. Vad är Futures
4. Jämförelse vid sida vid sida - Derivat vs Futures
5. Sammanfattning

Vad är derivat?

Derivat är finansiella instrument vars värde beror på värdet av en annan underliggande tillgång. Derivatinstrument används för att säkra finansiella risker (för att minska risken för en finansiell tillgång i förhållande till osäkerheten om vad dess framtida värde kommer att bli) och nedan ges de allmänt använda formerna av derivat.

Former av derivat

Framåt

Ett terminsavtal är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris på ett framtida datum. Framåt är OTC-instrument (OTC), vilket innebär att de kan anpassas enligt något transaktionskrav mellan två parter utan strukturerad utbyte.

Futures

En framtid är ett avtal om att köpa eller sälja ett visst råvaru- eller finansiellt instrument till ett förutbestämt pris vid ett visst datum i framtiden. Futures är börshandlade instrument, vilket innebär att sådana avtal endast handlas i strukturerad utbyte och endast är tillgängliga i standardstorlekar.

alternativ

Ett alternativ är en rättighet men inte en skyldighet att köpa eller sälja en finansiell tillgång på ett visst datum till ett avtalat pris. Det finns två huvudtyper av alternativ, "call option" och "put option". Ett köpoption är en rätt att köpa medan säljoption är en rätt att sälja. Alternativ kan bytas ut eller handlas.

swaps

En byte är ett derivat genom vilket två parter kommer fram till ett avtal om utbyte av finansiella instrument. Även om det underliggande instrumentet kan vara någon säkerhet, växlas kassaflöden vanligen i swappar. Swappar är över disk instrument.

Vad är Futures?

Ett terminsavtal är ett avtal om att köpa eller sälja ett visst råvaru- eller finansiellt instrument till ett förutbestämt pris vid ett visst datum i framtiden. Futures är börshandlade instrument och är således handel med terminsutbyte. Vissa terminkontrakt kräver fysisk leverans av den underliggande tillgången medan andra avvecklas kontant.

Fördelar med framtider

Hög likviditet

Futures är mycket likvida derivat (bekvämt att köpa och sälja snabbt) eftersom de handlar genom ett börs.

Låg standardrisk

Eftersom de regleras genom utbyte har terminsavtal en låg standardrisk jämfört med derivat som framåt.

Lågkommissionskostnader

Kommissionens avgifter som betalas för terminshandel är relativt låga jämfört med andra derivat

Nackdelar med framtider

Brist på anpassning

Eftersom terminskontrakt är standardiserade instrument tillgängliga i standardstorlekar kan de inte skräddarsys efter transaktionskrav.

Minsta insättningskrav

Det finns ett minimikrav på insättning som ska uppfyllas innan man får ett terminsavtal, så ibland. Den förmån som uppnås genom låga provisionkostnader kan kompenseras mot insättningen.

Figur 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade är den största framtidsutbytet år 2015

Vad är skillnaden mellan derivat och framtider?

Derivat vs Futures
Derivat är finansiella instrument vars värde beror på värdet av en annan underliggande tillgång.	Futures är ett avtal om att köpa eller sälja ett särskilt råvaru- eller finansiellt instrument till ett förutbestämt pris vid ett visst datum i framtiden.
Natur
Derivat kan vara börshandel eller motverka instrumentet.	Futures är börshandlade instrument.
typer
Framåt, terminer, optioner och swappar är populära typer av derivat.	Futures är en typ av derivatinstrument.

Sammanfattning - Derivat vs Futures

Skillnaden mellan derivat och futures beror huvudsakligen på deras räckvidd; derivat är bredare i omfattning eftersom det innebär många tekniker medan terminsavtal är snäva i omfattning. Målet med båda är likartat eftersom de försöker minska risken för en transaktion som kommer att äga rum i framtiden. Under 2010 uppskattades att världsderivatmarknaden skulle ha överskridit $ 1,2 quadrillion. Vidare blev CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) den största framtidsutbytet i världen 2015 med mer än $ 1 quadrillion omsättning.

Referens:
1. "Derivat". Investopedia. S. 17, 2016. Web. 04 maj 2017. .
2. "Finanslärare." Fördelar och nackdelar med framtider. N.p., n.d. Webb. 05 maj 2017. .
3. "11 största framtidsutbyten i världen 2015." Insider Monkey. N.p., n.d. Webb. 05 maj 2017. .

Image Courtesy:
1. "Cme byggnadsflygfoto" Av CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia