Begränsa Order vs Stop Order

I stället för att kontinuerligt övervaka priset på aktier eller andra värdepapper kan investerare placera en gränsen ordning eller a sluta order med sin mäklare. Dessa order är instruktioner för att utföra handlar när ett aktiekurs träffar en viss nivå. En gränsvärde används för att försöka dra nytta av ett visst målpris och kan användas för både köp- och försäljningsorder. En begränsningsorder instruerar mäklaren att handla ett visst antal aktier till ett visst pris eller bättre. För köporder betyder det att köpa till gränsen eller lägre, och för säljbegränsningsorder betyder det att sälja till gränsen eller högre.

En stopporder, ibland kallad a stop-loss order, används för att begränsa förluster Det instruerar mäklaren att utföra en handel när ett lager når ett pris utöver vilket investeraren är ovillig att behålla förluster. För köporder innebär det att köpa så snart priset klättrar över stopppriset. För försäljningsorder innebär det att det säljs så snart priset sjunker under stopppriset.

Denna jämförelse använder lager i definitionerna och exemplen eftersom det är det vanligaste scenariot för enskilda investerare. Dock kan stopp och begränsning av order placeras för alla typer av värdepapper, inklusive optioner och terminer.

Jämförelsediagram

Begränsa Order kontra Stop Order jämförelse diagram

Begränsa Order	Slutbeställning
Instruktion	Handel till ett pris som är lika med eller bättre än ett visst pris. För köp beställningar, köp till $ X eller lägre. För försäljningsorder, sälj på $ X eller högre.	Handel om priset rör sig bortom det önskvärda målet. För försäljningsorder, sälj om priset faller under $ X. För köp beställningar, köp om priset klättrar över $ X.
Avsikt	Investerare använder gränsen order att låsa in det pris de vill, eftersom gränsvärden garanteras att utföras (om de utför alls) till ett visst pris eller bättre.	Avsikten med en stopporder är att begränsa förluster. Om ett börspris rör sig i en riktning som är motsatt av vad investeraren vill, ställer en stopporder ett tak på potentiella förluster.
nackdelar	Högre provision från börsmäklare. Eventuellt inte genomförd om priset inte uppnåddes.	Handelspriset kan vara sämre än stopppriset. Kan utlösas av kortvariga fluktuationer.

Innehåll: Limit Order vs Stop Order

• 1 Hur begränsar och slutar beställningar fungerar
• 2 fördelar
• 3 Nackdelar
• 4 referenser

Hur begränsar och slutar beställningar fungerar

En gränsorder är en instruktion till mäklaren att handla ett visst antal aktier till ett visst pris eller bättre. Till exempel, för en investerare som vill köpa ett lager, innebär en gränsorder på $ 50 Köp denna vara så snart priset når $ 50 eller lägre. Investeraren skulle placera en sådan gränsvärde vid en tid då aktien handlas över 50 dollar. För någon som vill sälja, anger en gränsorder golvpriset. Så en gränsvärde på $ 50 skulle placeras när aktien handlas på lägre än $ 50, och instruktionen till mäklaren är Sälj denna aktie när priset når $ 50 eller mer. Limiteringsordningar utförs automatiskt så fort det finns möjlighet att handla till gränsen eller bättre. Detta frigör investeraren från att övervaka priser och låter investeraren låsa in vinst. Handeln utförs endast till det angivna priset eller bättre.

En stopporder, å andra sidan, används för att begränsa förluster. En stopporder är en instruktion för att handla aktier om priset blir "sämre" än ett visst pris, kallat stopppriset. Till exempel innebär en stopporder på $ 50 placerad av ägaren av en aktie som för närvarande handlar på $ 53 Sälj denna aktie till marknadspriset om aktiekursen träffar $ 50. Omvänt kan någon som vill köpa samma lager vänta på rätt möjlighet (ett prisdopp) men kanske vill göra en stopporder för att köpa till $ 58. Detta skulle begränsa nackdelen genom att sätta ett tak på det pris hon betalar för att förvärva aktierna.

I en ordinarie stopporder, när det fastställda priset är uppnått, görs ordern till marknadspriset. En stoppgränsorder ger möjlighet att ställa in ett stopppris och ett gränsvärde. När stopppriset har uppnåtts, kommer ordern inte att utföras förrän gränsen har uppnåtts. Här är ett exempel som illustrerar hur de olika handelsalternativen - marknadsföra, begränsa, stoppa och stoppa order - jobbar för att köpa och sälja ett lager prissatt till $ 30.

fördelar

Begränsade order garanterar en handel till ett visst pris.

Stopporder kan användas för att begränsa förluster. De kan också användas för att garantera vinst genom att se till att ett lager säljs innan det faller under inköpspriset.

Stop-limit-order tillåter investeraren att kontrollera det pris som en order görs på. Stopppriset och gränsvärdet behöver inte vara samma.

nackdelar

Mäklare kan ta ut en hög provisionsavgift för gränsvärden. De kan också aldrig utföras om gränsvärdet inte uppnås.

När en stopporder utlöses säljs beståndet till bästa möjliga pris, vilket kan vara lägre än det pris som anges av stoppordern, eftersom handeln inte är omedelbar. Denna risk kan undvikas genom att placera en stoppgränsorder, men det kan förhindra att ordern utförs alls. Stopporder kan också utlösas av en kortvarig fluktuation i aktiekursen. Mäklarfirmor, som E * TRADE och Scottrade, har olika standarder för att bestämma när ett stopppris har uppnåtts, inklusive sista försäljningspriser eller offertpriser.

Som redan nämnts kan stopporder inte utföras om aktiekursen flyttar sig bort från den angivna gränsen. De kan också aktiveras av kortfristiga fluktuationer.

referenser

• Begränsade beställningar - SEC.gov
• Trading Basics - SEC.gov