Skillnad mellan systematisk och osystematisk risk
Share
Det finns alltid en risk som ingår i varje investering som aktier eller obligationer. De två huvudkomponenterna för riskystematisk risk och osystematisk risk, som i kombination resulterar i total risk. De systematisk risk är ett resultat av externa och okontrollerade variabler som inte är industri- eller säkerhetsspecifika och påverkar hela marknaden som leder till fluktuationer i alla värdepapper.
Å andra sidan, osystematisk risk Den risk som framgår av kontrollerade och kända variabler, det vill säga industri eller säkerhetsspecifika.
Systematisk risk kan inte elimineras genom diversifiering av portfölj, medan diversifieringen visar sig vara till hjälp för att undvika osystematisk risk. Läs hela artikeln för att veta om skillnaderna mellan systematisk och osystematisk risk.
Innehåll: Systematisk Risk Vs Unsystematic Risk
Jämförelsediagram
| Grunder för jämförelse | Systematisk risk | Unsystematic Risk |
|---|---|---|
| Menande | Systematisk risk avser risken som är förknippad med marknaden eller marknadssegmentet som helhet. | Unsystematisk risk avser risken i samband med en viss säkerhet, ett företag eller en bransch. |
| Natur | Okontrollerbar | Kontrollerbar |
| faktorer | Externa faktorer | Interna faktorer |
| påverkar | Stort antal värdepapper på marknaden. | Endast särskilt företag. |
| typer | Ränterisk, marknadsrisk och köpkraftrisk. | Affärsrisk och finansiell risk |
| Skydd | Tillgångsallokering | Portfölj diversifiering |
Definition av systematisk risk
Med termen "systematisk risk" menar vi variationen i avkastningen på värdepapper som uppstår på grund av makroekonomiska faktorer som företag, som sociala, politiska eller ekonomiska faktorer. Sådana fluktuationer är relaterade till förändringarna i avkastningen på hela marknaden. Systematisk risk orsakas av förändringar i regeringens politik, naturens handlingar, såsom naturkatastrofer, förändringar i nationens ekonomi, internationella ekonomiska komponenter etc. Risken kan leda till att värdepappersvärdet faller under en period. Det är indelat i tre kategorier, som förklaras som under:
- Ränterisk: Risk som orsakas av fluktuationen i ränta eller ränta från tid till annan och påverkar räntebärande värdepapper som obligationer och obligationer.
- Inflation risk: Alternativt känt som köpkraftrisk eftersom det påverkar en enskild köpkraft. En sådan risk uppstår på grund av en ökning av produktionskostnaderna, löneökningen osv.
- Marknadsrisk: Risken påverkar priset på en aktie, dvs priserna stiger eller faller konsekvent över en period tillsammans med andra aktier på marknaden.
Definition av osystematisk risk
Den risk som uppkommer på grund av fluktuationerna i avkastningen på ett företags säkerhet på grund av de mikroekonomiska faktorerna, dvs faktorer som finns i organisationen, kallas osystematisk risk. De faktorer som orsakar en sådan risk hänför sig till en viss säkerhet för ett företag eller en bransch, så påverkar endast en viss organisation. Risken kan undvikas av organisationen om det behövs åtgärder i detta avseende. Den har uppdelats i två kategorier av affärsrisk och finansiell risk, förklarad som under:
- Affärsrisk: Risken i värdepapperen är att företaget kanske eller inte kan fungera bra. Risken när ett företag utför under genomsnittet kallas en affärsrisk. Det finns några faktorer som orsakar affärsrisker som förändringar i regeringens politik, ökningen av konkurrensen, förändring av konsumentens smak och preferenser, utveckling av substitutionsprodukter, tekniska förändringar, etc..
- Finansiell risk: Alternativt kallad levererad risk. När det förändras bolagets kapitalstruktur uppgår det till en finansiell risk. Skuldsättningsgraden är uttrycket för sådan risk.
Viktiga skillnader mellan systematisk och osystematisk risk
De grundläggande skillnaderna mellan systematisk och osystematisk risk finns i följande punkter:
- Systematisk risk innebär risk för förlust i samband med hela marknaden eller marknadssegmentet. Osystematisk risk betyder risk i samband med en viss bransch eller säkerhet.
- Systematisk risk är okontrollerbar, medan den osystematiska risken är kontrollerbar.
- Systematisk risk uppstår på grund av makroekonomiska faktorer. Å andra sidan uppstår den osystematiska risken på grund av de mikroekonomiska faktorerna.
- Systematisk risk påverkar ett stort antal värdepapper på marknaden. Omvänt påverkar osystematisk risk värdepapper i ett visst företag.
- Systematisk risk kan elimineras på flera sätt som säkring, tillgångsallokering, Till skillnad från osystematisk risk som kan elimineras genom diversifiering av portföljer.
- Systematisk risk är indelad i tre kategorier, dvs ränterisk, marknadsrisk och köpkraftrisk. Till skillnad från osystematisk risk, som är uppdelad i två stora kategorier av affärsrisk och finansiell risk.
Slutsats
Omgåendet av systematisk och osystematisk risk är också en stor uppgift. Eftersom externa krafter är inblandade i systematisk risk, så är dessa oundvikliga och okontrollerbara. Dessutom påverkar den hela marknaden, men kan minskas genom säkring och tillgångsallokering. Eftersom osystematisk risk orsakas av interna faktorer så att den lätt kan kontrolleras och undvikas, i stor utsträckning genom diversifiering av portföljer.
