Skillnad mellan privat placering och preferensallokering
Share
För att bjuda in allmänheten, för att prenumerera aktier i ett bolag, gör den en offentlig fråga genom ett inledande offentligt erbjudande (IPO). När ett företag emellertid försöker samla in pengar utan att offentliggöra det, har den möjlighet till den privata placeringen, där värdepapper (aktier och konvertibla skuldebrev) utfärdas till privata investerare och inte överstiger 200 medlemmar under ett räkenskapsår.
Det finns två typer av den privata placeringen, nämligen förmånsallokering och kvalificerad institutionell placering. Det finns tillfällen när människor matchar preferensallokering för privat placering. Den förmånliga tilldelningen är när företaget tilldelar värdepapper till några valda personer baserat på preferens. I detta artikelutdrag behandlas skillnaden mellan privat placering och förmånsfördelning.
Innehåll: Privat placering Vs Preferential Allotment
Jämförelsediagram
| Grunder för jämförelse | Privatplacering | Preferential Allotment |
|---|---|---|
| Menande | Privat Placering hänvisar till erbjudandet eller inbjudan till erbjudande till specifika investerare, för att bjuda in dem att teckna aktier för att samla in pengar. | Fördelad tilldelning är tilldelningen av aktier eller skuldebrev till en vald grupp personer gjord av ett börsnoterat bolag för att samla in pengar. |
| Styrs av | 42 § aktiebolagslagen, 2013 | 62 § första stycket aktiebolagslagen, 2013 |
| Erbjudande brev | Offentliggörelsebrev för privat placering | Inget sådant dokument |
| Hänsyn | Betalning sker genom kontroll, efterfrågan utkast eller andra lägen förutom kontanter. | Kontant eller annat än kontanter. |
| bankkonto | För att behålla ansökan pengar krävs separat bankkonto i en planerad affärsbank. | Krävs inte. |
| Bolagsordning | Bolagsordningen ska tillåta den. | Inget tillstånd krävs. |
Definition av privat placering
Den privata placeringen innebär försäljning av värdepapper, dvs förlagslån eller aktier, till privata investerare, i syfte att skaffa medel till bolaget. Enligt 42 § aktiebolagslagen 2013 är den privata placeringen en där ett bolag erbjuder ett erbjudande till utvalda personer såsom fonder eller försäkringsbolag genom att utfärda ett brev om privat placering och uppfylla villkoren.
Erbjudandet eller inbjudan att teckna värdepapper kan göras upp till 200 personer eller mindre, under ett räkenskapsår, med undantag för kvalificerade institutionella köpare och värdepapper emitterade till anställda genom Employee Stock Option Plan (ESOP). Om ett företag gör ett erbjudande eller en inbjudan att erbjuda att utfärda eller ingå avtal om att utfärda aktier till personer som är mer än den föreskrivna gränsen kommer den att betraktas som en offentlig fråga och regleras i enlighet därmed.
Företaget som gör privat placering måste göra tilldelning av värdepapper till investerarna inom 60 dagar från dagen för mottagandet av ansökningsbeloppet, annars måste det återbetalas samma inom 15 dagar till investerarna. Om företaget vanligtvis återbetalar pengarna till abonnenterna inom 15 dagar, är företaget skyldigt att betala hela beloppet med ränta @ 12% strax från den 60: e dagen.
Definition av Preferential Allotment
Preferential Allotment används för att beteckna emissionen av specificerade värdepapper av ett företag som är noterat på en erkänd fondbörs, till någon vald person eller grupp av personer, på förmånsbasis. Erbjudandet är underkastat de regler och föreskrifter som gjorts av Securities and Exchange Board of India i detta hänseende. När ett onoterat bolag går till förmånlig tilldelning gäller emellertid lagen om aktiebolagslagen 2013.
Erbjudandet kan göras till någon person om de är aktieägare och anställda i företaget eller ej. Följande föreskrifter måste följas i förhållande till förmånsberäkning:
- Tilldelningen är auktoriserad enligt bolagets bolagsordning.
- Bolagets medlemmar måste skicka en särskild resolution, eller det är godkänt av centralregeringen.
- De värdepapper som emitteras genom förmånlig tilldelning bör betalas fullt ut när emissionen görs.
- Enligt SEBI: s uppköpskod utgör en preferensiell tilldelning som överstiger 25% av eget kapital ett öppet erbjudande till befintliga aktieägare.
- Aktier som utdelas till promotorer som förmånstilldelning är föremål för ett lås under en period av tre år, så att de inte kan överföra sådana aktier. Emellertid är värdepapper som emitterats till andra investerare endast föremål för inlåningsperiod om ett år.
Viktiga skillnader mellan privat placering och preferensallokering
Punkterna nedan förklarar skillnaden mellan privat placering och förmånlig tilldelning:
- Privat Placering kan beskrivas som ett erbjudande eller en inbjudan att erbjuda till specifika investerare genom att emittera värdepapper för att samla in pengar. Tvärtom är Preferential Allotment emissionen av aktier eller skuldebrev till en viss grupp av personer gjord av ett börsnoterat bolag för att samla in pengar.
- Privat Placering regleras av 42 § aktiebolagslagen, 2013. Omvänt gäller, när det gäller företrädesaktieavsnitt 62.1 i aktiebolagslagen, 2013.
- Vid privat placering sänds "Offentliggöringsbrev" till investerarna för att bjuda in dem att teckna aktier. I motsats till, när det gäller förmånlig tilldelning, utfärdas inget sådant erbjudande till personer.
- Vid privat placering kan ansöknings pengar tas emot genom kontroller, kräva utkast eller andra banklägen men inte kontanter. Till skillnad från, preferensiell tilldelning där pengarna tas emot kontant eller snäll.
- Vid privat placering hålls ansökningspengarna på en schemalagd affärsbanks separata bankkonto. Tvärtom krävs inget sådant konto i händelse av förmånlig tilldelning.
- Den privata placeringen måste godkännas enligt bolagsordningen. Däremot krävs inget sådant auktorisation vid förmånlig tilldelning.
Slutsats
Både Privata placeringar och Preferensfördelning kräver särskild upplösning, som ska godkännas vid bolagsstämman. Vidare gör företaget inte i båda fallen en annons till allmänheten.
Många gånger föreslår investeringsbankerna att företagen vill gå offentligt, för att göra en privat placering, eftersom den offentliga frågan kräver en kritisk massa för att motivera ett inledande offentligt erbjudande.
