Kapitel 11 mot Kapitel 7 Konkurs

Beroende på typen eller kapitlet om konkurs behandlas skulderna olika. I Kapitel 11 konkurs, skulderna omstruktureras så att skuldåterbetalning blir mer uppnåelig. I Kapitel 7 konkurs, vilket är den vanligaste formen av konkurs, många skulder är förlåtna och en mängd personliga tillgångar säljs - likvideras - för att återbetala så många återstående skulder som möjligt. I allmänhet utnyttjas kapitel 11 konkurs av företag och andra företagare medan Kapitel 7-konkurs gynnas av individer.

Det finns 4 typer av konkursansökningar i Federal Bankruptcy Code (Förenta staternas kod 11):

• Kapitel 7 - Likvidation
• Kapitel 11 - Omorganisation (eller Rehabilitering konkurs)
• Kapitel 12 - Justering av en familjeres skuld med regelbunden årlig inkomst
• Kapitel 13 - Justering av skuld för en individ med regelbunden inkomst

Huvudskillnaden mellan kapitel 7 och 11 kap. Konkurs är att gäldenärens tillgångar säljs i enlighet med ett kapitulans konkursförfarande för att betala långivarna (fordringsägare). I kapitel 11 förhandlar gäldenären med fordringsägare om att ändra lånevillkoren utan att måste likvida (sälja) tillgångar.

Jämförelsediagram

Kapitel 11 Konkurs kontra Kapitel 7 Konkursförhållande diagram

Kapitel 11 Konkurs	Kapitel 7 Konkurs
Känd som	Reorganisation eller Rehabilitering Konkurs	Likvidation Konkurs
Debitorens tillgångar sålde (likvida)	Nej	Ja (vissa tillgångar är undantagna, så de säljs inte)
Förvaltare utsedd	Ja	Ja
Förvaltarens roll	Att arbeta med gäldenären för att utveckla en återbetalningsplan för alla utestående lån	Att övervaka säkerställandet av gäldenärens tillgångar, likvidation (försäljning) av dessa tillgångar och återbetalning av fordringsägare i prioriteringsordning (säkerställda skulder återbetalas först)
Skuld förlåtelse	Nej. Villkoren för lånet ändras.	Ja. Skuld kan förlåtas i den utsträckning att försäljning av tillgångar inte täcker alla lån.
Entiteter tillåtna att fila	Företag, individer, gifta par	Företag, individer, gifta par

Innehåll: Kapitel 11 vs Kapitel 7 Konkurs

• 1 När ska konkurs övervägas?
  • 1.1 Andra sätt att ladda upp skulden
• 2 Vem ska filen för kapitel 11 eller kapitel 7?
• 3 Credit Counseling och Debtor Education
• 4 Hur man filar
• 5 automatiska stegar
• 6 Första mötet med borgenärerna och konkursdomstolen
• 7 Skuldförlåtelse vs Skuldreorganisation
  • 7.1 Undantaget egendom
• 8 Likvidation vs Återbetalning av skulder
• 9 Kostnader
• 10 Kapitel 11 vs Kapitel 7 Effekter på kredit
• 11 Affärsanvändning av kapitel 11 och kapitel 7
• 12 Radio Intervju Förklara skillnaderna
• 13 referenser

När ska konkurs övervägas?

Konkurs är ett alternativ för dem som känner att de inte kommer att kunna återbetala sina skulder. Trots detta bör konkurs endast betraktas som en sista utväg, eftersom den har långsiktiga negativa konsekvenser för kreditvärdigheten.

Andra sätt att ladda upp skulden

Ofta säljer fordringsägare sina osäkra fordringar till inkassobyråer, som sedan antar aggressiv taktik för att samla på skulden, eller så mycket som möjligt. Det finns sätt att använda Fair Credit Reporting Act för att få dessa osäkrade skulder upphävas, särskilt för att inkassobyråerna ofta saknar den nödvändiga dokumentationen för att lagligt tillämpa skuldförpliktelser. Det här forumet har bra information om hur man gör det.

Vem ska filen för kapitel 11 eller kapitel 7?

I de flesta fall vill individer fila för kapitel 7 eller kapitel 13 konkurs. Kapitel 7 konkurs är i synnerhet avsedd för personer som söker en "nybörjare", men företag kan också filera för kapitel 7 (och vanligtvis göra). Denna form av konkurs fokuserar på att utlösa så många skulder som möjligt och likvida tillgångar för att betala av en rad återstående skulder som inte kan släppas ut.

Ett minimum av skuld är inte krävs för att någon ska lämna in antingen kapitel 11 eller kap. 7 konkurs. Men för att fila för kapitel 7 konkurs måste enskilda passera ett "test", vanligtvis genom att ha en stor mängd obestridlig skuld och / eller låg inkomst som hindrar skuldåterbetalning. De som har mycket disponibla inkomster har mindre sannolikhet att ha godkänt Kapitel 7-arkivering.

Kapitel 11, som är dyrare än kapitel 7, är typiskt avsett för medelstora till stora företag, men mindre företag och ensamägare kan också vilja överväga denna typ av konkurs. Till skillnad från kapitel 7 avvecklar Kapitel 11 inte tillgångar, endast omstrukturerar skulder. Detta gör det möjligt för en gäldenär att skydda en viktig tillgång, till exempel ett företag, från likvidation. När det gäller ensamföretag och liknande småföretag påverkar kapitel 11 konkurs både affärs- och personliga tillgångar.

Credit Counseling och Debtor Education

Innan du lämnar in någon typ av konkurs, måste personer delta i minst 60 minuters kreditrådgivning och minst två timmar av en gäldenärsutbildningskurs. Förenta staternas förvaltarprogram innehåller en lista över statligt godkända kreditrådgivare och gäldenärskurser.

Under finansiell rådgivning hjälper en finansiell rådgivare en gäldenär att skapa en budget och leta efter eventuella alternativ till konkurs. Debtorutbildning är mer av en allmän utbildningsplan som lär en individ hur man hanterar pengar och kredit på ett korrekt sätt. Kursen är avsedd att hjälpa gäldenären att lära sig att undvika konkurs i framtiden.

Efter framgångsrikt genomförande av dessa program erhåller individer ett certifikat från programleverantörer. Dessa intyg är en del av det bevis som krävs för att gäldenärerna ska lämna in konkursförfaranden.

Hur man filar

Med ankomsten av de elektroniska arkiveringsprocesserna kan individer fila för konkurs utan hjälp av en konkursadvokat. Form B200 innehåller checklistor för varje typ av konkurs. Kapitel 11 och Kapitel 7 konkurser är emellertid mycket komplexa för personer som inte är bekanta med USAs konkursförfarande, och om de inte lämnar rätt information eller pappersarbete kan det leda till att en domstol avvisar en ansökan. Sämre, felaktiga uppgifter i en konkursförfarande kan anses vara brottsligt bedrägligt.

Personer kan inte lämna in konkurs när de har lämnat en tidigare ansökan avvisad under de senaste 180 dagarna, så det är väldigt viktigt att ha all nödvändig bevisning vid arkivering.

Automatisk stannar

Så snart som en konkursförfarande lämnas in, och innan det godkänns eller avskedas, läggs en automatisk vistelse på alla långivare. En automatisk vistelse begränsar fordringsägare från att fortsätta försöka samla in betalning från gäldenären och ytterligare begränsar fordringsägare från ansökningsförfaranden mot gäldenären eller avskärmning i hemmet. Detta ger omedelbar lättnad för dem som söker konkurs. Mer än någonting förhindrar det att fordringsägarna använder våldsamma, sista minuten-taktik för att försöka få tillbaka så mycket pengar som möjligt. Dessa skydd finns kvar under konkursprocessen.

Långivare kan begära en konkursdomstol för att göra undantag från denna regel för vilken skuldkvot de har med en gäldenär, vilket innebär att i vissa fall kan gäldenärer behöva jonglera i konkursansökan och flera typer av skuldåterbetalning samtidigt.

Första mötet med borgenärerna och konkursdomstolen

Uteslutande när fordringsägare bestrider en ansvarsfrihet, måste få delta i en utfrågning i en konkursrätt för en personlig konkursförfarande. Istället finns det ett "första möte med kreditgivare", vilket är ett möte som äger rum cirka 30 till 40 dagar i arkiveringsprocessen. Som namnet antyder kan fordringsägare delta i detta möte, men de gör sällan det; i stället tenderar de att få sina advokater att arbeta med gäldenärens advokat (er) - en annan anledning är det klokt att anställa en advokat för konkursprocessen.

Detta möte är inte övervakat av en konkursdomare, utan av en konkursförvaltare, en person som ansvarar för att hantera en persons konkurs. Förvaltare utnämnas vanligtvis av U.S. Department of Justice. I vissa kapitel 11 arkivering används en omstruktureringsansvarig i stället för en förvaltare.

I någon form av arkivering svär den som söker likvidation eller omorganisation en eder för att sanningsenligt svara en förvaltarens frågor. För det mesta är detta möte väldigt kort om inte förvaltaren eller chefen för omstruktureringen är förvirrad eller misstänkt om viss information som gäldenären har lämnat.

En stor skillnad i ett kapitel 11 arkivering kommer med omorganisationen av företag, som förvaltaren tar över under konkursprocessen. (Det finns några undantag för detta, se gäldenären i besittning.) Om ett företag kan tjäna pengar under kommande år, kommer verksamheten ofta att fortsätta verksamheten, och intäkterna från verksamheten kommer att gå mot skuldåterbetalning. Om verksamheten har mer skuld än det gör tillgångar eller intäkter är det troligt att verksamheten kommer att säljas till fordringsägare som en del av kapitel 11: s omorganisationsprocess.

Skuld förlåtelse vs Skuldreorganisation

Skuld förlåtelse är den gemensamma termen för vad som är juridiskt känt som en konkursurladdning, en kärnkomponent i en Kapitel 7 arkivering som också används i mindre utsträckning i kapitel 11 arkivering. Om inte en borgenär bestrider en särskild ansvarsfrihet, är de flesta utsläpp automatiskt godkända. En konkursdomstol skickar sedan en kopia av ansvarsfrihet till alla tillämpliga fordringsägare. Under en urladdningsorder måste fordringsägaren "förlåta" de skulder som anges genom att inte längre söka återbetalning. I lagens ögon är utebliven skuld inte längre skyldig.

Detta är en annan process från skuldreorganisation, som används i ett kapitel 11 arkivering. Under skuldomorganisationen är skulder inte utslagna eller förlåtna. Istället ändras lånevillkoren på ett sätt som en gäldenär förhoppningsvis kommer att kunna betala tillbaka sin skuld med framgång. Till exempel kan skulden APR eller räntorna sänkas, eller hur länge en gäldenär måste återbetala ett lån kan förlängas.

Osäker skuld, såsom kreditkortsskuld, är mer sannolikt att bli förlåtad än säkerställd skuld, till exempel ett hem eller auto lån. Och studielånskulden är aldrig urladdat i konkurs.

Det är värt att notera att eventuella skuldavskrivningar utfärdas vid olika tidpunkter i Kapitel 11 och Kapitel 7 arkivering. För kapitel 11 konkurs ges all skuld förlåtelse vanligen efter Alla omorganiserade skulder har betalats i sin helhet. I kapitel 7 konkurs finns emellertid vissa tidsperioder när en borgenär kan begära en skuld som inte är berättigad till ansvarsfrihet. Efter denna tidsperiod - vanligen ca två till fyra månader i arkiveringsprocessen för Kapitel 7 - utbetalas alla bidragsberättigade skulder automatiskt.

Befriad egendom

I kap. 7 konkurs kommer enskilda personer ofta att få vissa tillgångar som är undantagna från likvidationsprocessen. Vad som kan undantas från likvidation varierar med statligt, men vanligen undantagna fastigheter inkluderar tillgångar som pensionsplaner, som 401 (k) s, en familjebil och lite besparingar. Några stater, som Texas, är ganska lätta när det gäller befrielse från egendom. Andra tillåter emellertid endast filers att behålla en mycket liten summa pengar när processen är över.

Hypotekslån är mycket sällan undantagna från konkursprocessen. Det innebär att någon som lämnar in till Kapitel 7 måste fortsätta att göra betalningar på hans inteckning. Om han inte kan göra dessa betalningar kan han slutligen hamna genom en rättslig eller icke-rättslig avskärmningsprocess ovanpå hans konkurs.

På samma sätt tillåter konkursprocessen inte en enskild att sluta göra alimin eller barnbidrag eller sluta betala skatt.

Likvidation vs Återbetalning av skulder

En förvaltare tar över en gäldenärs tillgångar i ett kapitel 7 arkivering. Dessa tillgångar likvideras - såldes av förvaltaren i utbyte mot kontanter - som sedan fördelas mellan fordringsägare.

Omstrukturerad skuld, som återfinns i kapitel 11 konkurs, måste återbetalas enligt de nya villkor som överenskommits under arkiveringsprocessen - vanligtvis över en period av tre till fem år.

Kostar

Kapitel 11 konkurser är ofta mycket dyra eftersom de involverar företag, vilket komplicerar saker. Filing för kapitel 11 ensam kostar ofta över $ 1000. Advokatavgifter är särskilt dyra, eftersom processen i kapitel 11 kräver mer juridisk inmatning och tar mycket längre tid - ofta upp till ett år eller längre. Vidare är kapitel 11-advokater mindre vanliga än andra konkursprovider, vilket innebär att de som tar på kapitel 11-arkiveringar ofta tar betalt mer per timme än advokater som hanterar kapitel 7 eller 13-arkivering.

Jämförbart är Kapitel 7 konkurs mycket överkomligt och några avgifter, till exempel kostnaden för att delta i kreditrådgivning, Maj avstå ibland för dem som inte har några pengar att spara. Filing är relativt billigt och tenderar att ligga under $ 500, men det finns ytterligare advokatavgifter.

I de flesta fall kommer en kapittel i kapitel 11 att kosta tusentals dollar (ofta i förhållande till affärsstorlek), medan en kapittel i kapitel 7 kostar någonstans mellan $ 1000 och $ 2000.

Kapitel 11 vs Kapitel 7 Effekter på kredit

Både kapitel 11 och kap. 7 konkurser finns kvar på kreditrapporter i 10 år efter det att ansökningsdagen lämnats. Däremot, kapitel 13 konkurs varar i en kredit rapport för endast sju år.

Effekten av att ha konkurs på en kreditrapport kan vara mycket negativ. Det förhindrar vanligtvis individer att ta ut nya lån eller bli godkända för kreditkort. Det gör också att köpa en bil eller hem nästan omöjligt. Även om detta kan vara tillfredsställande tidigt i en konkurs, kan många år på vägen, efter att skulden har förlåtits eller återbetalats, fortsätta att spöka på filerna.

Affärsanvändning av kapitel 11 och kapitel 7

Företag använder ofta båda typerna av dessa konkurser. Att välja mellan dessa två kapitel kommer ner till vad företagare hoppas uppnå med sin verksamhet i det långa loppet. Om verksamheten inte är lönsam eller värd att hålla sig, är kap. 7 konkurs ett rimligt val. Om verksamheten är lönsam kan kapitel 11 vara ett bra alternativ. Det är dock värt att notera att få småföretag överlever kostnaderna för kapitel 11 konkurs.

Radio intervju Förklara skillnaderna

referenser

• Vanliga advokatavgifter i kapitel 7 Konkurs - Nolo.com
• Utlösen i konkurs - USCourts.gov
• Inlämning för konkurs: Vad att veta - FTC.gov
• Likvidation enligt konkurslagen - USCourts.gov
• Omorganisation enligt konkurslagen - USCourts.gov
• Måste jag gå till domstol? - Konkursinformation
• Wikipedia: Kapitel 7, Avdelning 11, USA-kod
• Wikipedia: Kapitel 11, Avdelning 11, USA-kod