Eftersom båda termerna bär ordet kolonialism kan man tro att de bär samma betydelse, men det finns en bestämd skillnad mellan kolonialism och neocolonialism. Så vad är den skillnaden mellan kolonialism och neocolonialism? Här kommer vi att undersöka skillnaden mellan dessa två termer, kolonialism och neocolonialism i detalj. Kolonialperioden började någonstans på 1450-talet och det går till 1970-talet. Under denna period började de starkare nationerna ta över de svagare nationerna. Länderna som Spanien, Storbritannien, Frankrike och Portugal etablerade sina kolonier i Asien, Afrika och några andra regioner. Dessa starkare nationer utnyttjade naturliga och mänskliga resurser i de subjugerade länderna. Efter flera års försök fick de dominerande länderna självständighet och blev fria nationer. Sedan kommer Neocolonialism. Detta är en postkolonial erfarenhet där utvecklade och starkare länder involverar ekonomiska, sociala och kulturella aspekter i tidigare koloniserade och underutvecklade länder.
Som nämnts ovan dominerades de flesta asiatiska och afrikanska regioner under kolonialtiden, och de starkare länderna hade ensam kontroll över dessa underjordiska nationer. Under kolonialismen förvärvar en starkare nation makt och auktoritet över en svagare nation och dominierna utökar och etablerar sitt befäl i hela den dominerade regionen. Således blir det en koloni av kolonialt land. Det koloniala landet använder koloniens naturliga och mänskliga resurser till förmån för sitt eget land. Det är vanligtvis en exploateringsprocess och det finns alltid en ojämlik relation mellan koloniala landet och kolonin vad gäller vinstfördelning. Heliga landet utnyttjade inte vinsten från koloniens resurser för koloninens utveckling. I stället tog de vinsten till sitt eget land för att berika sin styrka och makt.
Under kolonialismen var det inte bara ekonomiskt utnyttjande men det fanns också influenser över sociala och kulturella aspekter. För det mesta sprider de koloniala länderna sina religioner, övertygelser, klädsmönster, matmönster och så många andra saker över de subjugerade länderna. För att få en bättre ställning i samhället måste folk omfamna dessa nya koloniala begrepp. Men i slutet av 1970-talet fick nästan alla kolonier oberoende att sätta stopp för kolonialismen.
Neocolonialism uppträdde i postkolonialtiden. Detta kallas också användningen av ekonomiskt eller politiskt tryck av kraftfulla länder att kontrollera eller påverka andra länder. Här utnyttjade de tidigare koloniala länderna vidare de tidigare kolonierna genom att använda sin ekonomiska och politiska makt. Som nämnts ovan, under den koloniala tiden, utvecklade inte dominerande härskare den dominerande parten. Således, även efter självständigheten, måste de tidigare kolonierna bero på de starkare länderna för deras behov. De flesta socialforskare trodde att kolonierna efter att ha fått självständighet utvecklat sig när det gäller ekonomiska och politiska krafter. Men det hände inte. Anledningen var uppenbar. Till exempel var de flesta kolonierna jordbrukare vars huvudsakliga export var jordbruksprodukter. De starkare nationerna betalade färre belopp för denna import och exporterade i sin tur elektronisk utrustning som var dyr. Kolonierna hade inte tillräckligt med kapital och resurser för att producera dessa saker i sina egna länder och kunde därför inte industrialisera sina ekonomier. Därför blev de mer beroende och detta kallas som "Neocolonialismens process".
När vi analyserar båda termerna ser vi vissa likheter och skillnader. I båda fallen finns det ett ojämnt förhållande mellan båda parter. Alltid blir ett land ett herravälde medan det andra landet blir den dominerande parten. Kolonialismen är en direkt kontroll över en subjugerad nation, medan neocolonialism är ett indirekt engagemang. Vi kan inte längre se kolonialismen men många nationer i världen upplever nu neocolonialismen.