Hur jobbar Venture Capital

Vad är en Venture Capital Firm

Venture capital är en form av private equity och venture capital firma är ett företag som har en pool av privata investerare som finansierar små företag. Venture kapital kallas också "riskkapital"på grund av dess inneboende risk. De är intresserade av att återhämta sin finansiering med maximal avkastning och aktivt delta i företagets beslutsfattande på grund av denna risk.

Hur jobbar Venture Capital

Det är viktigt att ha en lukrativ affärsplan att närma sig ett riskkapitalföretag och att locka sitt intresse för att investera i din verksamhet. Det är mycket osannolikt att ett riskkapitalbolag kommer att vara villigt att investera i en "affärsidé". De kommer att vara mer intresserade av att investera i ett företag som redan härstammar genom någon form av kapital (personlig finansiering av grundarna \ lånekapital) för att snabbt kunna realisera en betydande expansion. Om ett uppstartsföretag är intresserad av att överväga att få tillgång till medel via ett riskkapitalföretag, bör de presentera en sund affärsplan med tydliga strategiska mål för den närmaste framtiden, helst de närmaste 2-3 åren.

När ovanstående är gjort kommer en serie dokument att utarbetas och undertecknas som en del av processen. Ett dokument som heter Termblad prioriterar här. Detta är huvuddokumentet som anger de ekonomiska och andra indikationerna på den föreslagna investeringen inklusive beloppet av medel som ska investeras mm. Avsättningar för ett terminsblad är vanligtvis inte juridiskt bindande (med undantag för vissa klausuler - såsom sekretess, exklusivitet, och kostnader). Efterföljande dokument inkluderar alla andra avtal som inkluderar information om teckning av aktier, betalningsvillkor och andra kontraktspecifika detaljer.

Venture Capital Investors rättigheter tilldelas av termineringsbladet

Utdelningsrättigheter

När en investerare blir aktieägare i verksamheten har han eller hon rätt till periodisk avkastning av summan av vinst som kallas utdelning. Utdelningar kan utbetalas till aktieägarna eller kan återinvesteras i verksamheten. Venturekapitalister kan betona att utdelningar kan återinvesteras. Detta avtalas ofta i början av kontraktet.

Likvidationsrättigheter

Vid tidpunkten för uppsägning av kontraktet har riskkapitalistfirma rätt att erhålla ett belopp för andra parter.

Informationsrättigheter

Venturekapitalister kräver att företaget regelbundet uppdaterar sina finansiella villkor och budgetar samt en allmän rätt att besöka företaget och granska sina konton och register.

Avtalets uppbyggnad och förlovning

Bildandet av avtalet mellan affärsverksamheten och riskkapitalisterna är ofta en tidskrävande och lång process; När en av parterna enats om en överenskommelse, använder advokater termoplanet som underlag för utarbetandet av de efterföljande investeringsdokumenten. Vidare är de berörda parterna bundna av ett konfidentialitetsavtal och detta avtal verkställs så snart diskussioner om en eventuell investering med företaget börjar.

När riskkapitalföretaget sprutar in fonderna till verksamheten kommer de att kräva en ägarandel. I allmänhet kan detta ägarandel äga från 20% -25%, vilket kan öka till en bestämmande andel i vissa situationer. Venture Capital Company kommer aktivt att delta i besluten i verksamheten och deras förhandlingsstyrka kommer att bestämmas av andelen äganderätt som de representerar.

Ventureskapitalföretagets engagemang i verksamhetens verksamhet sker genom de direktörer som utsetts av riskkapitalföretag. Dessa chefer kommer att delta i affärsområdena där viktiga beslut ska fattas.

Exit Strategy

När verksamheten är tillräckligt etablerad kommer riskkapitalbolaget att utöva en exitstrategi för att dra sig ur verksamheten. Det finns 4 vanligt utövade utgångsrutter för riskkapitalister, som är,

• Offentliggörande av aktier till allmänheten genom notering på börs (Initial Public Offering)
• Försäljning av verksamheten till ett annat företag (Fusioner och förvärv)
• Grundare kan köpa tillbaka riskkapitalistens andel i verksamheten (återköp av aktier)
• Venture kapitalist säljer sina aktier till en annan riskkapitalistisk eller liknande strategisk investerare (försäljning till andra strategiska investerare)

Fördel och nackdelar med att använda Venture Capital som ett finansieringsalternativ

fördelar

• Tillgång till en betydande finansiering som är sällan tillgänglig med andra alternativa finansieringsalternativ
• Expertis företagsrådgivning från erfarna företagskonsulter

nackdelar

• Venturekapitalister blir ofta aktivt involverade i beslutsfattandet av verksamheten. Om ståndpunkterna till grundarna och styrelseledamöterna utsedda av riskkapitalföretag inte överensstämmer med varandra kan det uppstå konflikter
•  Om riskkapitalandelen överstiger 50% (detta är möjligt i vissa arrangemang) kommer grundarna att förlora kontrollen över företagen.

Referens:

"Hur man finansierar din företags tillväxt." Fördelar vs Nackdelar med Venture Capital. N.p., n.d. Webb. 25 jan 2017. "Fördelar och nackdelar med VC-finansiering - gränslös öppen textbok." Gränslös. N.p., n.d. Webb. 25 jan 2017. Turner, Richard. "Top Ten Tips for Equity Fundraising." Catalyst Venture Partners. NP, 6 mars 2016. Web. 25 jan 2017. Image Courtesy:

"VentureTimeline" genom Grow VC - eget arbete (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia

"Investeringsökningen" av Bilder av pengar (CC BY 2.0) via Flickr