Kvalificerad mot icke-kvalificerade aktieoptioner

Beroende på skattebehandlingen av aktieoptioner kan de klassificeras som antingen kvalificerade aktieoptioner eller icke-kvalificerade aktieoptioner. Kvalificerade aktieoptioner kallas också Incitamentsaktier, eller ISO.

Vinster från utövande av kvalificerade aktieoptioner (QSO) beskattas till realisationsskattesatsen (normalt 15%), vilket är lägre än den skattesats som den ordinarie inkomsten beskattar. Vinster från icke-kvalificerade aktieoptioner (NQSO) betraktas som ordinarie inkomst och är därför inte berättigade till skatteavbrottet. NQSOs kan ha högre skatter, men de har också mycket mer flexibilitet när det gäller vilka de kan beviljas och hur de kan utövas. Företagen föredrar oftast att bevilja icke-kvalificerade aktieoptioner eftersom de kan dra av kostnaden för NQSOs som rörelsekostnad tidigare.

Mer detaljer om skillnader, regler och begränsningar av kvalificerade och icke-kvalificerade aktieoptioner ges nedan tillsammans med exempel scenarier.

Jämförelsediagram

Icke-kvalificerade aktieoptioner jämfört med kvalificerad aktieoptions jämförelseskarta

	Ej kvalificerade aktieoptioner	Kvalificerade aktieoptioner
Mottagare	Kan utfärdas till någon, t ex anställda, säljare, styrelse	Kan endast utfärdas till anställda
Tränings pris	Kan ha något övningspris	Utnyttjandepriset måste vara minst lika med det verkliga marknadsvärdet (FMV) vid tidpunkten för beviljandet. För 10% + aktieägare måste lösenpriset motsvara 110% eller mer av FMV vid tidpunkten för beviljandet.
Skatteeffekter (mottagare)	Ingen skatt vid tidpunkten för beviljandet. Mottagaren mottar vanligt inkomst (eller förlust) vid övning, lika med skillnaden mellan bidragspriset och FMV på beståndet vid träningsdagen.	Ingen skatt vid tidpunkten för beviljandet eller vid utövandet. Kapitalvinst (eller förlust) skatt vid försäljning av lager om anställd har aktieinnehav i minst 1 år efter utnyttjande av optionen.
Skatteeffekter (företag)	Så länge som bolaget uppfyller förpliktelser, kan det dra av de kostnader som uppstår som driftskostnad. Denna kostnad motsvarar den vanliga inkomst som deklarerats av mottagaren.	Inga avdrag tillgängliga för företaget.
Värde av lagret	Ingen gräns för värdet av lagret som kan erhållas till följd av träning	Det sammanlagda verkliga marknadsvärdet (fastställt vid tilldelningsdatumet) av aktier som köpts genom att utöva QSOs som kan utövas för första gången får inte överstiga $ 100 000 i ett kalenderår.
Holdingperiod	Inga begränsningar	När optioner utövas har den anställde beståndet. Hon måste hålla beståndet i minst ett tilläggsår innan han säljer aktierna. Om såldes före 1 år är det en diskvalificerad disposition och behandlas som icke-kvalificerade aktieoptioner.
Överförbar	Kan eller kanske inte överföras	Måste vara oöverförbar och utövas högst 10 år från bidrag.

Innehåll: Kvalificerad mot icke-kvalificerade aktieoptioner

• 1 Hur lageroptioner fungerar
• 2 Regler för kvalificerade aktieoptioner (Incentive Stock Options)
• 3 Skattebehandling
  • 3.1 Exempel
• 4 Undvik dubbelbeskattning
• 5 referenser

Hur lageroptioner fungerar

Optionsoptioner används ofta av ett företag för att kompensera nuvarande anställda och locka till potentiella anställningar. Personaloptioner (men ej kvalificerade) kan även erbjudas till icke-anställda, som leverantörer, konsulter, advokater och promotorer, för tillhandahållna tjänster. Optionsoptioner är köpoptioner på bolagets stamaktie, det vill säga avtal mellan ett företag och dess anställda som ger anställda Rätt att köpa ett visst antal av bolagets aktier till ett fast pris inom en viss tidsperiod. Anställda hoppas kunna dra nytta av att de utnyttjar dessa alternativ i framtiden när aktiekursen är högre.

Datum då optioner tilldelas kallas bidragsdatum. Det verkliga marknadsvärdet av beståndet på bidragsdatum kallas bidragspriset. Om detta pris är lågt och om värdet på beståndet stiger i framtiden kan mottagaren övning alternativet (utöva sin rätt att köpa aktien till bidragspriset).

Det här är var kvalificerade och icke-kvalificerade aktieoptioner skiljer sig åt. Med NQSOs kan mottagaren omgående sälja det lager hon förvärvar genom att utöva alternativet. Det här är en "kontantlös övning", eftersom mottagaren helt enkelt plockar skillnaden mellan marknadspriset och bidragspriset. Hon behöver inte göra några egna pengar. Men med kvalificerade optioner måste mottagaren förvärva aktierna och hålla dem i minst ett år. Det innebär att betala kontant för att köpa aktien till bidragspriset. Det innebär också högre risk eftersom lagerets värde kan gå ner under en års innehavsperiod.

Regler för kvalificerade aktieoptioner (Incentive Stock Options)

IRS och SEC har lagt vissa begränsningar på kvalificerade aktieoptioner på grund av den gynnsamma skattebehandlingen de erhåller. Dessa inkluderar:

• Mottagaren måste vänta i minst ett år efter stipendiet innan hon kan utöva alternativen.
• Mottagaren måste vänta i minst ett år efter träningsdagen innan hon kan sälja beståndet.
• Endast anställda i bolaget kan vara mottagare av kvalificerade aktieoptioner utfärdade av bolaget.
• Optionerna löper ut efter 10 år.
• Utnyttjandepriset måste vara lika med eller överstiga det underliggande aktiens verkliga marknadsvärde vid tidpunkten för beviljandet.
• För anställda som äger 10% eller mer av bolaget måste lösenpriset vara minst 110% av det verkliga marknadsvärdet och optionerna löper ut om 5 år från tidpunkten för beviljandet.
• Alternativen kan inte överföras, med undantag av vilje eller enligt nedstigningslagen. Alternativet kan inte utnyttjas av någon annan än optionsinnehavaren.
• Det sammanlagda verkliga marknadsvärdet (fastställt vid tidpunkten för beviljande) av aktier som köpts genom att utöva ISO som kan utövas för första gången får inte överstiga 100 000 dollar under ett kalenderår. I den utsträckning det görs behandlas sådana alternativ som icke-kvalificerade aktieoptioner.

Skattebehandling

Varför använder folk kvalificerade aktieoptioner trots dessa begränsningar? Anledningen är gynnsam skattebehandling som ger vinster från QSO.

Vid utövande av icke-kvalificerade optionsoptioner är vinsten skillnaden mellan marknadspriset (FMV eller det verkliga marknadsvärdet) vid tidpunkten för utövande och bidragspriset. Detta är också känt som fynd element. Denna vinst anses vara ordinarie inkomst och måste deklareras på avkastningen för det året.

Nu om mottagaren omedelbart säljer beståndet efter utövandet finns det inga ytterligare skattemässiga överväganden. Om emellertid mottagaren innehar aktierna efter att ha utnyttjat optionerna blir FMV på lösendagen köpeskillingen eller "kostnadsbasen" för aktierna. Nu om aktierna hålls i ytterligare ett år, eventuellt ytterligare vinster anses vara långsiktiga realisationsvinster. Om aktier säljs före den tidsrammen räknas eventuella ytterligare vinster (eller förluster) mot ordinarie inkomst.

Den största fördelen med kvalificerade aktieoptioner är att fyndelementet inte anses vara vanligt inkomst. I själva verket, förutom AMT (Alternativ minimiskatt) behöver utövandet av optionsoptioner inte ens rapporteras under året om lagren inte säljs. Inga skatter hänför sig när kvalificerade optionsoptioner utövas och aktier köps till bidragspriset (även om bidragspriset är lägre än marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet).

När aktier så småningom säljs (efter en innehavstid på minst 1 år) betraktas vinsterna långsiktiga realisationsvinster som beskattas till en lägre skattesats än ordinarie inkomst. Om aktier säljs snarare än 1 års innehav kallas det en "diskvalificerad disposition", som sedan behandlas precis som ett icke-kvalificerat aktieoption.

exempel

Det är möjligt att incitamentoptioner - trots att de var kvalificerade aktieoptioner när de beviljades - inte "kvalificerar" för skattebefriad status. Till exempel,

• Om det var en "kontantlös övning": Medarbetaren kan välja att sälja aktierna omedelbart efter att ha utnyttjat optionerna och därmed fastställa skillnaden mellan marknadspriset och optionens stipendium (strejk). Detta gör att arbetstagaren inte kan spendera någon av sina egna pengar och ger dem också risken att aktiekursen kommer att gå ner efter att ha tränat.
• Om arbetstagaren inte behöll lagren i 1 år efter att ha utnyttjat optionerna.

Det är användbart att titta på olika exempel för att förstå skatteimplikationer. Låt oss säga att en anställd tilldelades aktieoptioner den 1 januari 2010 då aktiekursen var $ 5. Låt oss också anta att arbetstagarens inkomster är 100 000 dollar och hon är i 28% marginalskattesats för ordinarie inkomst. Låt oss nu titta på de olika scenarierna och beräkna skattemässiga konsekvenser.

Exempel på skatteimplikationer av kvalificerade och icke-kvalificerade aktieoptioner

Scenario 1 är det klassiska kvalificerade aktieoptionen. Inga intäkter redovisas när optioner utövas och inga skatter förfaller under 2011. Aktierna hålls för över 1 år efter inköpet, så alla vinster beskattas till den långsiktiga realisationsvinstskattesatsen på 15%.

Scenario 2 är ett exempel på en diskvalificerad disposition trots att planen var en kvalificerad optionsoptionsplan. Aktierna hölls inte för ett år efter träning, så skatteförmånerna för en kvalificerad ISO realiseras inte.

Scenario 1 och Scenario 2 under den icke-kvalificerade kategorin representerar samma situation när bidraget var under en icke-kvalificerad optionsoptionsplan. När optionerna utövas (2011), deklareras den ordinarie inkomsten lika med skillnaden mellan FMV på utövningsdatum ($ 15) och bidragspriset ($ 5). I Scenario 1 köps aktierna och hålls i mer än ett år. Så de ytterligare vinsterna ($ 22 - $ 15) anses vara långsiktiga kapitalvinster. I Scenario 2 hålls aktier inte i mer än ett år. Så de ytterligare vinsterna betraktas också som ordinarie inkomst. Till sist, scenario 3 är ett speciellt fall i scenario 2 där aktierna säljs omedelbart efter förvärvet. Detta är en "kontantlös övning" av aktieoptionerna och hela vinsten anses vara ordinarie inkomst.

Detta kalkylblad har exempel som liknar de ovanstående som visar hur inkomster kommer att rapporteras på W2-uttalanden och hur kapitalvinster kommer att rapporteras, både på kort och lång sikt i olika scenarier.

TurboTax har en bra guide på detta ämne som har ännu mer detaljerade scenarier och diskuterar också hur alternativa minimiskatt (AMT) ytterligare komplicerar frågor för kvalificerade aktieoptioner.

Undvik dubbelbeskattning

När intäkter från aktieoptionsövningar rapporteras på W2 måste du vara extra försiktig för att undvika dubbelbeskattning på den. Detta beror på att mäklaren använder felprisbasen på 1099-B som de utfärdar till dig.

1099-B är ett uttalande utgivet av aktiemäklare som noterar alla dina aktieaffärer. De är uppdelade på kort och lång sikt så att de lätt kan rapporteras. Förutom att skicka dig denna information skickar din mäklare det också till IRS. För varje transaktion noterar 1099-B kostnadsbasen (dvs. köpeskillingen eller kostnaden för att förvärva aktierna + mäklareprovisionen) och intäkter (dvs belopp som erhålls när aktier säljs). Skillnaden mellan de två är nettovinst (eller förlust).

Även om fyndelementet (se definitionen ovan) redovisas som inkomst på din W2, mäklaren justerar inte din kostnadsbas i 1099-B. t.ex. om ditt bidragspris var $ 10 och du utövar dina alternativ när priset är $ 30 så kommer $ 20 att rapporteras på din W2. Liksom alla W2-löner kommer inkomstskatter och andra tillämpliga skatter som Social Security och Medicare att hållas kvar från denna inkomst. Så du förväntar dig att mäklareens 1099-B listar kostnadsbasen som $ 30 (+ en liten provision) och intäkterna blir 30 kronor.

Istället hittar du att 1099-B kommer att rapportera kostnadsbasen som $ 10 och fortsätter som $ 30 och rapportera en vinst på $ 20 till IRS. Så när du lämnar in din skattedeklaration bör du justera kostnadsbasen och notera att basen som rapporterats av mäklaren är felaktig. Det här är väldigt viktigt, annars hamnar du två gånger på skatten. Ytterligare läsning om detta ämne.

referenser

• Incentive Stock Options (Qualified Stock Options) - Wikipedia
• Optionsoptioner - IRS Publication 525 (2011) Skattlig och icke skattepliktig inkomst
• Incitamentsaktier - TurboTax