Skillnad mellan valutaväxling och valutaväxling

Valutaväxling mot valutaväxling

Swappar är derivat som används för att byta kassaflödesflöden och används i de flesta fall för säkringsändamål. Artikeln tar en närmare titt på två typer av swappar som används för att byta utländsk valuta genom att minimera valutakursrisken. Valutaswappar och valutaswappar liknar varandra, och är därför lätt förvirrade för att vara densamma. Artikeln ger tydliga exempel och förklaringar av var och en och belyser hur de liknar varandra och skiljer sig åt varandra.

Vad är valutaväxling?

En valutaswap är ett avtal mellan två parter för att utbyta specifika mängder olika valutor. En typisk valutaswap utgör ett valutaväxlingsavtal där två parter kommer att byta ut eller byta ut en serie betalningar i en valuta för en serie betalningar i en annan valuta. Betalningarna som utbyts är ränta och huvudbetalningar på ett lån som är utställda i en valuta för ett lån med lika mycket av en annan valuta.

Som ett exempel behöver ett amerikanskt företag brittiska pund och ett företag baserat i Storbritannien kräver amerikanska dollar. I den här situationen kommer det amerikanska företaget att låna pund och det brittiska företaget kommer att låna dollar. Det amerikanska företaget betalar för det brittiska företagets skuld som är i USD (Huvud- och räntebetalningar i USD) och Storbritanniens företag betalar för amerikanska företagets skuld som är i pund (huvud- och räntebetalningar i pund). För att en sådan utbyte ska kunna ske framgångsrikt måste en räntesats (fast eller flytande) överens om hur mycket lånet är och ett löptid måste fastställas. Valutaswappar utgör en konkurrensfördel för de berörda parterna, eftersom dessa parter nu kan låna utländsk valuta till en lägre kostnad med mindre exponering för valutakursrisk.

Vad är FX swap?

FX swap är ett avtal mellan två parter som samtidigt samtycker till att köpa (eller sälja) ett visst belopp av en valuta till en överenskommen ränta och att sälja (eller köpa) samma mängd valuta vid ett senare tillfälle med en överenskommen räntesats . Det finns 2 ben i en FX swap-transaktion. I den första delen av bytet köps en viss summa av en valuta (eller säljs) mot en annan valuta till den gällande spotkursen. I transaktionens andra del säljs (eller köps) lika mycket valuta mot den andra valutan till terminsräntan.

Med ett enkelt exempel har ett företag 500 000 euro och kräver USD om 5 månader. Eftersom företaget redan har medel i en annan valuta (euro) kan de använda dessa medel för att uppfylla sitt krav utan att vara utsatt för valutakursrisk. Företaget kan sälja 500 000 euro till banken till aktuell räntesats, och få motsvarande USD, och kommer överens om att köpa tillbaka euron och sälja USD om 5 månader.

Valutaväxling mot valutaväxling

Valutaswappar och valutaswappar är mycket lika varandra som de bidrar till att säkra valutarisk och erbjuda företag en mekanism där valutaväxling kan erhållas med minimal exponering för valutarisk. Ändå skiljer sig dessa två derivat från varandra med att en valutaswapp utbyter en serie av kassaflöden (räntebetalningar och principer), medan i en valutaswap ingår 2 transaktioner; sälja eller köpa till spotkursen och återköp eller sälja till framåtskridande kurs.

Den andra stora skillnaden är att en valutaswap är ett lån som tas ut av endera parten där ränta och huvudbetalningar sedan byts ut medan en valutaswap utförs genom att använda ett tillgängligt belopp av valuta som sedan byts ut för motsvarande belopp en annan valuta.

Sammanfattning:

Skillnad mellan valutaväxling och valutaväxling

• En typisk valutaswap utgör ett valutahandelsavtal där två parter kommer att byta ut eller byta ut en serie betalningar (ränta och huvudstol) i en valuta för en serie betalningar i en annan valuta.

• FX swap är ett avtal mellan två parter som samtidigt samtycker till att köpa (eller sälja) ett visst belopp av en valuta till en överenskommen ränta och att sälja (eller köpa) samma mängd valuta vid ett senare tillfälle på överenskommelse om Betygsätta.

• Valutaswappar och valutaswappar är mycket lika varandra som de bidrar till att säkra valutarisk och erbjuda företag en mekanism där valutaväxling kan erhållas med minimal exponering för valutarisker.