Skillnad mellan APR och APY

Det är viktigt för dig att veta om räntorna när du vill placera dina pengar i räntebärande investeringar, finansiera ett lån, få ett sparkonto, checka eller penningmarknadskonton. Banker och andra finansinstitut använder ofta villkoren APY och APR, men många vet inte vad dessa termer betyder, eller hur de skiljer sig åt. Dessa akronymer används ofta av bankerna, så varje enskild person borde veta vad skillnaden är mellan de två, och det kan bara göras om du vet vad dessa villkor betyder.

Definition av APR och APY

Årlig procentuell avkastning, eller APR, är en enkel ränta som intjänas av kontohavarna eller investerarna. Det är den årliga räntan, som inte tar hänsyn till sammansättningen av intresse i ett år. När du pratar om APR i samband med besparingar, representerar det faktiskt den periodiska kursen eller helt enkelt kursen. Om du till exempel sätter in $ 1000 i ditt konto med 10% APR, och det här intresset debiteras bara en gång om året betyder det att du kommer att tjäna ett intresse på $ 100 efter ett år. Du kan dock också tjäna pengar genom att tjäna intresse för ditt intresse och det är vad APY handlar om, eftersom det tar hänsyn till sammansättningen av intresse.

Årlig Procentavkastning, eller APY, är ett ränteutbyte som mottas av en individ på kontosaldot som han innehar för ett år som investering eller besparingar. Det är den effektiva avkastning som intjänas årligen efter att ha beaktat begreppet sammansatt intresse under året. Till exempel, baserat på ovanstående exempel, om du har $ 1000 i ditt sparkonto med 10% räntan som betalas två gånger per år. För de första 6 månaderna betalar du $ 50 ($ 1000 * 10% / 2). Men för andra halvåret kommer du nu att betala räntan på det totala beloppet på $ 1 050 efter att du har tillagt $ 50 tjänat under de första 6 månaderna. Formeln för att beräkna APY är:

APY = (1 + r / m) m - 1

Var, m är frekvensen av sammansättning på ett år, såsom kvart, halvårsvis etc., och "r" är den nominella räntan debiteras årligen. Nu, under andra halvåret, kommer resultatet att bli 52,5 dollar (1 050 * 10% / 2), vilket ger en total ränta som uppnås i ett år på 102,5 dollar, vilket är något högre än APR på 100 dollar. APY kommer nu att vara 10,25% ($ 102,5 / $ 1000 * 100). Ju högre frekvensen att betala räntan på ett år, desto större blir skillnaden mellan APR och APY.

Låntagarens tillvägagångssätt för APR och APY

När du vill låna ett lån eller ansöka om ett pant eller ett kreditkort, föredrar du att ha den lägsta räntan och för att få den verkliga bilden av den faktiska kostnaden för krediten måste du förstå den grundläggande skillnaden mellan de två. När du till exempel ansöker om ett lån kan du välja en långivare som ger lägsta möjliga skattesats, men det är högst sannolikt att det kommer att kosta dig mer än du ursprungligen trodde det skulle, eftersom långivaren kommer att visa dig April, och inte APY.

Långivarens tillvägagångssätt för APR och APY

Att vara långivare söker du alltid efter den högsta räntan och banker och andra finansiella institut döljer normalt APR och annonserar APY istället för att locka långivarna eftersom det finns en viss sammansättning av intresse som berörs under det budgetåret.

Så här är hur både APR och APY skiljer sig från varandra. Skillnaden mellan de två räntorna kan ha en betydande inverkan på låntagarnas och investerarnas ekonomiska beslut. För att sammanfatta det kan man säga att de finansiella instituten brukar lyfta fram APY för att locka till sig investerare vid sparkonto och visa hur hög räntan är. När du ansöker om ett kreditkort eller ett lån är APR markerad för att dölja den faktiska kostnaden en person kommer att betala. Därför ska du, när du ansöker om ett lån eller får ett sparkonto, följa liknande med samma tillvägagångssätt och borde inte jämföra APY av en produkt med APR för den andra eftersom det kommer att ge dig en sann bild av vilken är mer passar dig.